2017年全球工程机械行业运营概况
时间:2019-02-10 13:02:47 来源:四季彩注册 作者:匿名


在经济复苏缓慢和下游低迷之后,2016年全球工程机械市场为6889.4亿美元,同比仅增长0.6%;预计2017年的市场规模将同比小幅增长0.8%至6,945.1亿美元。

疲弱的市场复苏也影响了产出和投资。 2016年,全球工程机械行业产量持续增长,同比下降4.5%至6025.4亿美元。预计2017年将同比下降4.9%至5730.4亿美元。2016年,全球工程机械行业资本支出增长率由负转为负,同比下降7.9%; 2017年,行业资本支出仍将同比下降7.0%。预计到2020年,行业投资将实现0.2%的弱势反弹。

受产量低迷和投资萎缩的影响,该行业的盈利能力也变得越来越差。近年来,全球工程机械制造业的营业利润持续下降。 2016年,营业利润总额下降3.8%。预测结果显示,到2018年,全球工程机械行业的盈利能力有望提升,总营业利润将实现2.1%的正增长。

全球关键市场规模分析和预测

2016年,主要区域增长率的放缓和下降成为市场增长疲软的主要原因。市场扩张(增长速度)分别为亚太地区(1.2%),中东(0.2%),北美(0.7%)和市场负增长(下降)。非洲(1.4%),新兴欧洲(0.7%),拉丁美洲(1.5%)和西欧(0.2%)。 2016年,全球工程机械国家市场集中度高,TOP10市场占73.8%;中国和美国分别占35.9%和14.5%,其他国家占不到5%。在2016年全球TOP5市场中,中国,美国,加拿大和日本的市场规模分别增长了1.4%,1.0%,0.1%和2.1%,而英国则下降了1.2%。预计2017年中国,美国和加拿大的市场规模将继续增长,分别增长1.1%,1.2%和1.2%,而英国和日本的规模将分别下降1.6%和0.8%分别。(a)美国

自2013年以来,美国工程机械市场一直保持温和复苏。 2016年,市场规模达到101.1亿美元,同比增长1.0%。美国房地产业的强劲表现推动了建筑业和上游产业的发展;特朗普政府雄心勃勃地宣布将推出一系列刺激计划,包括减税和基础设施建设。政府对基础设施的计划投资也将提供电力来源。 。然而,美国采矿和采石业的低迷产量限制了工程机械市场的复苏。由于2017年大宗商品价格温和反弹,产量将反弹至低位,美国工程机械市场将继续适度扩大1.2%至1013.5亿美元。

(2)英国

2013 - 2016年,英国工程机械市场的增长出现了显着波动。 2016年,受英国脱欧公投和英镑大幅贬值影响,工程机械市场萎缩1.2%至308.9亿美元。英国退欧公投后,服务业的强劲表现稳定了整体经济形势,但债务和赤字仍然巨大,而英镑的贬值导致通胀压力增加。英国和欧盟之间关于脱欧的艰苦谈判将陆续展开。不确定性风险将在中短期内增加。预计2017年英国工程机械市场将面临相应的测试,市场可能会出现弱势反弹,并将出现1.6%的负增长。规模降至303.8亿美元。

(3)俄罗斯

受全球经济复苏乏力,商品价格低迷,地缘政治紧张局势,西方持续制裁以及本币贬值影响,近年来俄罗斯工程机械市场持续萎缩。 2016年的市场规模为176.3亿美元,同比下降1.8%,但下降幅度较大。与前两年相比,它已显着缩小; 2017年,随着俄罗斯经济逐步复苏和通胀下行趋势,预计需求也将反弹,推动市场扩张3.4%至182.3亿美元,预计未来几年将保持温和复苏。

与此同时,俄罗斯工程机械市场的复苏仍然面临压力。一方面,俄罗斯经济形势仍难以摆脱投资和消费市场的寒冷局面。俄罗斯实施的西方制裁和反制裁措施将继续拖累经济增长。近年来,俄罗斯采矿业和建筑业的表现一直缺乏。特别是在建筑行业,2015年遇到的困难更为突出。短期内很难改善市场。虽然原油和工业金属等商品的价格已经不同程度上涨,但美元的持续走强仍将带来新的增长。市场和商品出口国都处于被动压力之下,这将对工程机械市场的规模和潜在需求产生负面影响。(4)巴西

受经济衰退,政治动荡,矿业低迷,高通胀,当地货币贬值等因素影响,2016年巴西工程机械市场同比下降0.7%至160.7亿美元,连续三年出现负增长。预计2017年巴西市场将难以逆转,市场规模为160.9亿美元,同比仅增长0.1%。

短期内,巴西的通胀下滑和Real的稳定将直接支撑该国工程机械市场需求的反弹,但美联储的加息将加剧资本外流,而美元的升值将再次降低商品价格。巴西阿根廷等外债较高或过于依赖大宗商品出口的国家可能继续处于低迷状态。

在下游方面,由于国际商品市场的低迷,特别是采矿业持续低迷,近年来巴西采矿业和采石业的工业生产指数增长率持续下降。 2017年,该领域可能会随着国际市场略有改善,但总体拉动有限。 。巴西建筑业本身也面临着发展问题,例如投资者信心下降,房地产开发不足,新项目投标数量减少以及奥运会后失业的建筑工人。巴西最大的建筑公司Odbrecht也暴露在巴西的大规模反腐“洗车行动”中。此外,经济危机导致巴西的财政赤字创下新高。 2016年,巴西政府的财政缺口是1997年以来的最高水平,连续三年的赤字也将限制行业的复苏。

(5)印度

自2015年以来,受经济增长强劲,刺激措施和国内需求持续增长等因素的推动,印度的国内环境有所改善,工程机械市场规模持续增长。 2016年,印度工程机械市场规模同比增长1.4%至78.1亿美元。预计2017年将继续同比增长2.3%至79.8亿美元。与俄罗斯和巴西等新兴市场相比,印度市场规模不大,基数较低的股息仍将发挥作用。印度工程机械市场的增长潜力也将加速。预计市场的年增长率将为2018-2022。达到4.2%。

中国工程机械行业出口概况分析与展望(1)工业出口到主要海外市场

受全球经济复苏缓慢,新兴市场经济放缓以及商品价格低迷影响,海外工程机械市场需求继续低迷。自2013年以来,中国的工程机械行业继续出现负增长。 2016年,出口总额为120.1亿美元,同比下降7.9%。下降幅度比上一年进一步扩大4.0%。尽管欧洲和大洋洲的增长率出现反弹,但该行业对亚洲,北美,非洲和拉丁美洲等主要地区的出口下降是2016年出口增长进一步下滑的主要原因。

具体而言,在美国,2016年,尽管出现小幅下滑,但该行业对美国的出口连续第二年出现负增长。由于市场结构特点和产品竞争力,中国的工程机械行业在欧美仍然难以走强。正是北美市场有效地分享了增加市场份额的好处。在澳大利亚,铁矿石和煤炭等矿业出口的强劲反弹以及房地产行业的积极表现刺激了该行业2016年对澳大利亚出口的反弹。预计温和复苏将持续到2017年。

此外,预计2017年澳大利亚液化天然气出口也将取得历史性突破,天然气开采量将继续增加,这也将成为该行业的主要因素。

在印度市场,在强劲的经济趋势和日益活跃的建筑和制造业的背景下,印度的工程机械市场需求正在快速增长。从2016年开始,中国企业在印度市场取得了长足发展,行业出口增长率急剧上升,但值得注意的是,与“印度制造”相关的贸易保护主义问题也将存在。很久。第一个受害者是整机产品;即使不受影响或影响不严重,从印度低成本竞争的特点来看,所有进口产品都很难获得长期可持续增长的机会。因此,我们认为印度市场的积极表现预计将持续到2017年,并继续成为推动中国工程机械行业增长的主要力量,但这种增长可能会继续与上述分析因素和基础相关。积累逐渐面临压力放缓。

在俄罗斯市场,2016年是自2012年以来俄罗斯对俄出口连续第四年出现负增长。随着俄罗斯经济逐步稳定并逐步复苏,2016年中国工程机械行业对俄出口的下滑也缩小至一个位置。通货膨胀的数量和卢布汇率的恢复已成为两个主要的积极因素。另一方面,根据国际权威机构的预测,2017年俄罗斯经济仍处于缓慢复苏期。从建筑和采矿的下游表现来看,没有明显的复苏迹象。预计该行业将于2017年出口俄罗斯。仍将出现小幅下滑。就东盟市场而言,马来西亚是东盟最重要的市场。 2016年,该行业对马来西亚的出口结束了自2012年以来的快速增长,同比下降幅度高达12.8%。根据我们的研究结果,早在2016年第一季度,中国工程机械行业对马来西亚的出口同比下降多达30.3%,而行业报告的2016年前四个月的亏损率也有所上升大幅上升至2010年以来的最高点。在全球水平之上,我们还预计该行业对马来西亚的年出口增长率将放缓。到目前为止,马来西亚经济和房地产业的增长放缓和财政压力,特别是由于当地货币的压力和税负的增加。 2017年,工程机械的进口需求将继续疲软,这可能会导致中国的工程机械行业。该国的出口增长继续疲弱。 (有关详细信息,请参阅警告信息:《2016Q1我国工程机械行对马出口大幅下滑,或将引发信用风险上升》(2016年5月))。

在印尼市场,近年来印度尼西亚的工程机械市场需求在投资和消费增长缓慢的背景下持续疲软。自2013年以来印尼盾贬值的问题也困扰着印度尼西亚。2017年,随着商品市场产业的改善,印尼经济有望依靠出口获得更多支持。作为大型新兴经济体中增长最快的经济体之一,预计会有长期前景。因此,我们预计2017年工程机械行业将出口到印尼,否则将出现低位反弹。另一方面,2017年,印度尼西亚仍面临许多内部和外部挑战。外部因素是:美国新政府政策的不确定性,全球金融环境的收紧,中国经济增长放缓的溢出效应以及商品价格的稳定性。性欲;内部主要是:税收不足,国内利率高,金融空间压缩。

在其他东盟主要市场,对越南和菲律宾的出口继续增长,并在2016年出现放缓,但越南仍处于制造业快速发展期,建筑需求强劲,加上缺乏相关的国内产业和进口。施工机械的依赖性很高;菲律宾也希望改善基础设施以刺激经济。中菲关系的改善也为双方贸易提供了便利的基础;因此,2017年这两个市场的进口需求可能继续适度增长。(二)重点产品出口

自2014年以来,行业关键产品出口增长的增长速度已经缩小。然而,从绝对数字来看,2016年许多产品出口的下行压力继续增加:主要产品,电梯和自动扶梯的出口下降,叉车和起重机的增长有限。挖掘机和装载机下降了10.2%和19.9%。在比例较低的产品中,只有摊铺机实现了正增长,其余均为负增长。

中国工程机械行业运作概述

2016年,随着国家基础设施项目的不断规划和实施,工程机械行业许多产品的销售在多年经济低迷后出现了一些触底反弹的迹象。 2016年,中国9大类工程机械共销售54.66万台,同比增长10.2%。除装载机和车载起重机销量同比下降外,其他七大类工程机械产品均实现增长。 2016年,中国机械工业增加值增速呈逐月上升趋势,1 - 12月同比增长9.6%,比上年提高4.1个百分点,比同期全国工业增长率高出3.6个百分点;企业营业收入24.55万亿元,同比增长7.44%;全行业利润1.68万亿元,同比增长5.54%。

行业风险总体评估和展望

展望2017年,全球商品市场有望走出低谷,新兴市场的好处将推动中国工程机械行业海外市场环境的整体改善。 2017年,全球工程机械市场预计将小幅反弹。预计在所有区域市场中,只有西欧市场将继续萎缩1.1%,而其他市场将在1.0%至2.0%之间增长。下游方面,2017年全球经济将继续温和复苏,新兴市场经济整体将略有改善。世界各国将增加基础设施投资以刺激经济增长,这将有助于改善对大宗商品和建筑业的需求。 2017年,在“一带一路”战略的不断推进下,沿线建筑业的强劲需求也将推动设备销售的增长。随着中国承包商深化沿线基础设施建设,中国的建筑机械也将出口产能。获得更多市场空间;在国家政策的支持下,中国工程机械行业的国际化进程将继续推进,国际能力合作也将帮助企业实现突破,获得更多可持续发展的机遇。2017年,中国的工程机械行业也面临着一些风险和挑战。从市场表现来看,虽然国内市场出现触底反弹迹象,但工程机械市场仍面临着去库存,房地产调控,地方财政压力等挑战; “大而不强”的问题依然突出,大多数中小企业仍然存在低端产品比例高,产能无序扩大等问题。

海外方面,国际工程机械市场复苏仍然低迷,行业产出和投资仍在下滑,许多海外市场反弹是基于低基数“补偿”。能否稳定还有待观察,因为在一些新兴市场,汇率大幅波动对市场规模和增长率产生重大影响,甚至可能远远超过短期内下游的影响。

中国信用保险研究发现,2016年,工程机械行业风险较高的国家集中在拉丁美洲,非洲,东欧和亚洲的一些新兴市场。经济复苏乏力甚至下滑,金融体系脆弱,货币贬值,地缘政治紧张局势和地区。不稳定的条件已成为高市场风险的主要原因。

在行业层面,下游采矿和能源行业受到国际市场的影响。该行业的繁荣急剧下降。基础设施发展也面临政府的财政限制和业主缺乏财政资源。美元汇率压力强,融资成本高,不仅限制了工程机械的下游。该行业的复苏也将对工程机械销售本身的需求萎缩施加压力。

整体而言,2016年具有相对突出行业风险的海外市场为:阿根廷,阿拉伯联合酋长国,巴西,尼日利亚,缅甸,英国,哈萨克斯坦,埃塞俄比亚,肯尼亚,埃及,喀麦隆,墨西哥,塔吉克斯坦,乌拉圭,危地马拉,利比里亚。